Futures und Optionen Holen Sie sich professionelle Marktabdeckung, Auftragsabwicklung und Clearing-Services durch die finanzielle Stärke der HSBC-Gruppe unterstützt. Durch unsere starke Präsenz in Europa, dem Nahen Osten und dem asiatisch-pazifischen Raum profitieren unsere Kunden von einem erheblichen Vorteil beim Verständnis der Komplexität der heimischen Märkte. Wir bieten eine Reihe von Direct-Market-Access-Plattformen und die Möglichkeit für Kunden, über ihre eigenen Handelssystem zugreifen, um Märkte und HSBC Voice Desk elektronisch über FIX Connectivity zu verbinden. Profitieren Sie auch von unseren Intraday-Berichterstellungslösungen und vollständig anpassbaren Berichten sowie Allokations - und Durchschnittspreisen, automatisierten Margining - und Trainings - und Zuweisungsprozessen innerhalb eines 246 Clearing - und Client-Service-Support-Frameworks. Durch das webbasierte Abfrage - und Berichtssystem Futures Direct Clearing können die Kunden über das Internet mit einem Standard-Webbrowser die Handelsaktivitäten verfolgen. Exchange Access HSBC bietet Abwicklung und Clearing auf den weltweiten Futures - und Optionsbörsen weltweit mit Zugang zu über 50 Börsen entweder als direktes Mitglied oder durch Drittanbieter-Intermediäre und hilft Ihnen bei Handelsausführungen und Clearing. Umfangreiche Marktabdeckung CFTC-Kundensicherheitsregeln Kundeninformationsdokumente Verwandte Einsichten Wiedergabe oder Pause Überspringen Zurück Weiterleiten Geschlossene Untertitel Mute Audio Lautstärke erhöhen Lautstärke verringern Einführung HSBC Evolve Leider können wir dieses Video nicht abspielen. Ihr Gerät unterstützt unseren Media Player nicht. Der Handelsraum von morgen. Sind Sie bereit Drei strategische Gründe, warum Corporate Treasurers eine Partnerschaft mit einer Investmentbank in Erwägung ziehen sollten Kontaktieren Sie uns Um das Serviceangebot von Global Banking und Markets zu besprechen, sprechen Sie bitte mit Ihrem Beziehungsmanager. Quick Links HSBC Webseiten HSBC Cookies verwenden, um Ihnen die bestmögliche Erfahrung auf unseren Webseiten. Siehe unsere Cookie-Richtlinien Sie verlassen die Website von HSBC Global Banking and Markets. Bitte beachten Sie, dass die externen Seitenrichtlinien von unseren Nutzungsbedingungen und Datenschutzbestimmungen abweichen. Die nächste Seite öffnet sich in einem neuen Browserfenster oder tab.0.5 auf Bardividenden Anwendbar für HSBC Premier, HSBC Advance und Personal Integrated Account Kunden und allgemeine Depotkunden mit Kontonummer endete mit 381. Die Gebühr gilt entsprechend der Transaktionswährung Der Unternehmenstätigkeit. Für Transaktionswährung, die nicht HKD oder RMB ist, wird HKD-Gebühr oder gleichwertig mit dem aktuellen Wechselkurs der Bank angewendet. Für Nicht-HKD-Zahlungen wie Bardividenden, wenn kein jeweiliges Währungskonto für die Kapitalmaßnahme zum Zeitpunkt der Zahlung zur Verfügung steht, wird die Zahlung in Hongkong-Dollar-Äquivalent zu dem banküblichen Devisenkurs gezahlt Abzug. Lokale Wertpapiere Online-Marktinformationen Service und Gebühren Für Marktnachrichten können Sie zu Marktinformationen gehen. Für Echtzeit-Aktienkurse auf lokalen Aktienmärkten und umfangreichere Marktinformationen, melden Sie sich bitte bei HSBC Internet Banking an, das Market Live anbietet. Unseren kostenpflichtigen Service für Börsenhändler. Mit der echten Streaming-Technologie bietet Ihnen Market Live detaillierte Echtzeit-Börseninformationen an Ihren Computer, einschließlich: Hongkong-Aktienkurse (mit vollständigen Informationen in einem Teletext-Bildschirmformat), Futures und Indizes, regionale Indizes und Nachrichten. Market Live bietet auch grundlegende Daten aller börsennotierten Unternehmen wie 5-Jahres-Geschäftsberichte, Finanzkennzahlen und Charts. Sie können sogar Ihr eigenes Anlageportfolio aufbauen und die Performance überwachen. HSBC Premier Kunden können 1.000 kostenlose Angebote für einen bestimmten Monat zu genießen, wenn sie ihre HSBC Premier-Konto bis zum letzten Tag des Monats beibehalten. Die Gebühr ist fällig und zahlbar am oder vor dem fünften Arbeitstag des folgenden Monats und ist zahlbar, wenn der Rechnungsabschluss vor dem Zahlungsdatum abgeschlossen ist. Alle unbenutzten Quotes werden bis zu maximal 99.999 Quotes ohne Gültigkeitsdatum übertragen. Abonnement für Market Live wird sofort wirksam und die erste monatliche Gebühr wird von den Kunden entschädigt Gebühr Konto innerhalb der zwei Geschäftstage nach dem Abonnement Tag belastet werden. Diese Gebühr wird anteilig auf der Grundlage der Anzahl der Tage seit dem Tag der Zeichnung und der Anzahl der Kalendertage in diesem Monat berechnet. Spätere monatliche Gebühren werden im Voraus oder vor dem fünften Arbeitstag eines jeden Monats in Rechnung gestellt. Der monatliche Gebührenerlass gilt nicht für die Gebühr für den ersten Monat des Market Live-Abonnements. Eine Verzichtserklärung der monatlichen Gebühr wird für jeden HKD1 Million lokalen Wertpapierumsatz akkumuliert seit Market Live Abonnement vergeben werden. Transaktionen, die in die Berechnung des Gesamtumsatzes einbezogen werden, müssen über Hongkong und Shanghai Banking Corporation Limited in Hongkong durchgeführt werden und können über jeden Kanal durchgeführt werden. Kunden können monatliche Gebührenfreiheit für maximal sechs aufeinander folgenden Monaten genießen. Zum Beispiel, wenn ein Kunde sammelt einen Umsatz von HKD10 Millionen im Januar, heshe verdient sechs monatlichen Gebührenfreiheit von Februar bis Juli inklusive genossen werden. Die HKD4 Mio. über die HKD6 Mio. werden weder gezählt noch auf den nächsten Monat übertragen. Da ein Kunde höchstens sechs aufeinander folgende monatliche Gebührenbefreiungen erwerben kann, würde selbst wenn er im Februar einen Umsatz von HKD2 Millionen ansammeln würde, nur HKD1 Millionen auf die Gebührenverzinsung gezählt werden, so dass heshe für die sechs Monate kostenfrei Market Live genießt Von März bis August. Die anderen HKD1 Millionen werden weder für eine Honorarvergütung qualifiziert noch auf den nächsten Monat übertragen. Es können andere Gebühren, Gebühren, Abgaben, Steuern und Zinsen gelten, die für bestimmte von der Bank bereitgestellte Wertpapiere oder bestimmte Wertpapierhandelsdienstleistungen gelten und von den zuständigen Dienstleistungserbringern, Regierungs - oder Aufsichtsbehörden in Rechnung gestellt werden. Der Kunde ist für diese Gebühren, Gebühren, Abgaben, Steuern und Zinsen voll verantwortlich. Bitte fragen Sie bei der Bank nach weiteren Einzelheiten. Alle Gebühren sind auf Anfrage erhältlich und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die Bank bietet keine Anlageberatung. Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Kurs der Aktien kann sich nach oben oder unten bewegen. Verluste können ebenso entstehen wie Gewinne aus Kauf und Verkauf von Aktien. Alle Einzelheiten der Allgemeinen Geschäftsbedingungen der oben genannten Dienstleistungen sind auf Anfrage erhältlich. Stock Alerts Service Kunden können den kostenlosen Aktien-Alerts-Service nutzen, um das Aktienportfolio jederzeit und überall zu verwalten. Stellen Sie Ihre eigene Zielstufe für bis zu 20 Aktien oder Indizes ein und erhalten Sie eine SMS - oder Push-Benachrichtigung per Mobilgerät, wenn der Zielpreis zeitnah erfasst ist. Zusätzliche Risiken für Futures und Optionen Vertragsbedingungen Sie sollten das Unternehmen, mit dem Sie über die Bedingungen der spezifischen Futures oder Optionen, die Sie handeln, und damit verbundenen Pflichten (zB die Umstände, unter denen Sie verpflichtet werden können, Die Lieferung der zugrunde liegenden Zinsen eines Terminkontrakts und für Optionen, Verfallsdaten und Beschränkungen des Zeitpunkts der Ausübung). Unter Umständen können die Vorgaben der ausstehenden Verträge (einschließlich des Ausübungspreises einer Option) von der Börse oder Clearingstelle geändert werden, um Änderungen der zugrunde liegenden Zinsen widerzuspiegeln. Aussetzung oder Beschränkung von Handels - und Preissituationen Die Marktbedingungen (z. B. Illiquidität) und die Funktionsweise bestimmter Märkte (z. B. Aussetzung des Handels in einem Vertrag oder Vertragsmonat wegen Preislimits oder Quotienten) können das Verlustrisiko um bis zu Was es schwierig oder unmöglich macht, Transaktionen oder liquidierende Offsetpositionen zu bewirken. Wenn Sie Optionen verkauft haben, kann dies das Verlustrisiko erhöhen. Ferner bestehen keine normalen Preiskonditionen zwischen dem zugrunde liegenden Zins und den Terminkontrakten sowie dem Basiszins und der Option. Dies kann vorkommen, wenn beispielsweise der Futures-Kontrakt, der der Option zugrunde liegt, den Preisgrenzen unterliegt, während die Option nicht besteht. Das Fehlen eines zugrundeliegenden Referenzpreises kann es schwierig machen, den quotfair valuequot zu beurteilen. Geleistete Zahlungsmittel und Vermögenswerte Sie sollten sich mit dem Schutz von Geld oder anderen Vermögenswerten vertraut machen, die Sie für Inlands - und Auslandsgeschäfte hinterlegen, insbesondere im Falle einer festen Insolvenz oder eines Konkurses. Das Ausmaß, in dem Sie Ihr Geld oder Eigentum wiederherstellen können, können durch spezifische Gesetze oder lokale Vorschriften geregelt werden. In einigen Gerichtsbarkeiten wird Eigentum, das spezifisch als Ihr eigenes identifizierbar ist, in der gleichen Weise wie Bargeld für Zwecke der Verteilung im Falle eines Fehlbetrags pro-rated. Kommission und andere Abgaben Bevor Sie mit dem Handel beginnen, sollten Sie eine klare Erklärung zu allen Provisionen, Gebühren und anderen Gebühren erhalten, für die Sie haften. Diese Gebühren werden Ihren Nettogewinn beeinflussen (falls vorhanden) oder erhöhen Sie Ihren Verlust. Cash Aktien Nutzen Sie HSBCs globale Verbindungen und rigorose Forschung durch unsere Cash-Equities-Franchise, die betreibt: Drei primäre Handelspunkte in London, New York und Hong Kong Emerging Marktdrehkreuze in Satildeo Paulo und Dubai Ein Netzwerk von neunzehn Aktienbörsen weltweit Dieses weit reichende Netzwerk bietet Ihnen Zugang zu über 600 Verkaufs-, Handels - und Research-Spezialisten in mehr als 80 entwickelten Ländern. Neben der Bereitstellung von rund 50.000 Aktien durch verschiedene Börsenplätze, wobei eine preisgekrönte und hoch bewerteten globalen Gegenpartei, HSBC hält auch eine große Bestandsaufnahme der Bestände. Dies ermöglicht es uns, eine konsequente Trading-Service bieten und erfüllen die Bedürfnisse der weltweit anspruchsvollsten Investoren. Prime Finance Mit der Strategie von HSBCs Global Banking und Markets ausgerichtet, operiert Prime Finance über Zeitzonen in fünf Kontinenten und über zehn Standorte. Unser umfassendes Angebot umfasst Index - und Branchenprodukte, Marktzugang, Portfolio-Swaps, ETF, Wertpapierleihe und Kreditvergabe sowie Wertschöpfungsstrategien. Prime Finance ist ein innovativer Partner von Investment Managern und verfügt über die neueste synthetische Plattform, die eine nahtlose Implementierung über den direkten Marktzugang (Direct Market Access - DSMA) und den direkten Strategiezugang (DSA) ermöglicht. Unsere globale Präsenz verbindet entwickelte und aufstrebende Märkte mit lokaler, eigener Kompetenz in Südostasien, China, dem Nahen Osten (1 ausländischer Makler in Saudi Arabien) und Nordafrika, Lateinamerika und Südafrika. Wir haben eine der stärksten Bilanzen der Branche mit einer Bilanzsumme von USD 2,7 Mrd. und sind gut positioniert, um eine stabile Finanzierung durch Marktzyklen und regulatorische Veränderungen zu gewährleisten. Eigenkapitalderivate HSBC Global Equities deckt eine ganze Palette von Derivatprodukten ab, die von plain vanilla bis hin zu komplexeren und strukturierten Lösungen auf einer Vielzahl von Basiswerten einschließlich Länder - oder Branchenindizes, Einzelbezeichnungen und Abweichungen sowie Korrelation und Dispersion oder Volatilitätskontrolle variieren. Wir haben direkte Mitgliedschaften in über 30 Derivatemärkten und Zugang zu mehr als 50 Märkten, so dass unsere mehr als 200 Verkaufs - und Handelsfachleute den Bedürfnissen von Vermögensverwaltern, Unternehmen, Hedgefonds, Pensionskassen und Zentralbanken sowie anderen Finanzinstituten gerecht werden. Unsere Strategen von Aktienderivaten bieten maßgeschneiderte Lösungen für unsere Kunden. Mit einer starken Präsenz und Transaktionsfähigkeit in aufstrebenden Ländern Asiens, Lateinamerikas und der Türkei sowie in Polen, Südafrika und Saudi-Arabien bietet HSBC Abdeckung aus neun Ländern. HSBC wurde vom IFR mit 2014 Derivat-Haus des Jahres ausgezeichnet. Offenlegungspflichten Interessenkonflikte Die HSBC Securities (USA) Inc. (HSBC) kann in Bezug auf Aufträge in Wertpapieren bestimmte Drittsysteme zur Veröffentlichung von Indications of Interest (IOI) verwenden. HSBC bezeichnet eine IOI als natürliches, wenn es sich um das Ergebnis einer bestehenden Auftragsvergabe handelt (dh Kundenauftrag in der Hand) oder wenn sie die tatsächliche Firmen - oder Kundeninteresse widerspiegelt, die sich aus oder im Zusammenhang mit der Erleichterung eines Kundenauftrags ergibt (zB Hauptposition Die in Verbindung mit dem Abwickeln oder Absichern von kundengenerierten Aktivitäten oder Handelsinteressen eingerichtet wurden), einschließlich der Erleichterung von Kunden, die Optionsaufträge und bestimmte außerbörsliche Aktienderivate enthalten, oder die Ausführung eines Kundenauftrags auf risikoloser Basis. Zahlung für Auftragsabwicklung HSI kann von Zeit zu Zeit für einen bestimmten Auftragsablauf in Form von Rabatten, Rabatten, Minderungen von Gebühren oder Gutschriften zahlen. Durch Absendung von Aufträgen an bestimmte Handelszentren erhält HSI die Zahlung für den Auftragsablauf in Form von Rabatten, Rabatten, Ermäßigungen oder Gutschriften. Unter Umständen kann der Betrag dieser Vergütung den Betrag übersteigen, den HSI von solchen Handelszentren verlangt. Dies ändert nichts an der HSIs-Richtlinie, um Kundenaufträge an das Handelszentrum weiterzuleiten, wo sie glaubt, dass die Kunden die beste Ausführung erhalten, unter anderem unter Berücksichtigung von Preis, Transaktionskosten, Volatilität, Markttiefe, Servicequalität, Geschwindigkeit und Effizienz. Solicited Order Mechanism Bei der Abwicklung einer Bestellung von 500 Verträgen oder mehr in Ihrem Namen kann HSI andere Parteien gegen Ihre Bestellung ausführen und kann danach Ihre Bestellung mit dem Internationalen Securities Exchanges (ISE) Solicited Order Mechanism ausführen. Diese Funktionalität bietet nur eine einzige Preisausführung, so dass Ihre gesamte Bestellung einen besseren Preis erhalten kann, nachdem sie den Börsenteilnehmern ausgesetzt wurde, jedoch keine Teilpreisverbesserung erhalten wird. Für weitere Einzelheiten über den Betrieb dieses Mechanismus, beziehen Sie bitte sich auf ISE Regel 716, die verfügbar ist bei ise unter lsquoMitgliedschaft, Regeln, amp Gebühren ndash Regulatory-ISE Regeln. Bei der Abwicklung eines Optionsauftrags von 500 Verträgen oder mehr in Ihrem Namen kann HSI nach Erhalt des Optionsauftrags, aber vor der Bekanntgabe des Optionsauftrags an die Handelsmenge, ein Sicherungsgeschäft, eine Wertpapier-Futures - oder Futures-Position kaufen oder verkaufen. Der Optionsauftrag kann danach unter Verwendung der gebundenen Sicherungsverfahren der Börse (z. B. der Chicago Board Options Exchange oder der NASDAQ OMX PHLX), bei der die Order ausgeführt wird, ausgeführt werden. Diese Verfahren erlauben es, die Options - und Hedging-Position unter bestimmten Voraussetzungen für die Ausführung als Nettopaket darzustellen. Für weitere Einzelheiten über den Betrieb der Verfahren, beziehen Sie sich bitte auf die Austauschregeln für gebundene Bestellungen einschließlich Chicago Board Options Exchange Regel 6.74.10, die bei cboe. orgLegal zur Verfügung steht. CBOE-Verlängerte Handelszeiten Nach der CBOE-Regel 6.1A (j) kann HSI eine Bestellung von einem Kunden für die Ausführung während der ETH nicht akzeptieren, ohne die potenziellen Risiken offen zu legen, die mit solchen längerfristigen Handelsgeschäften verbunden sind Liquidität: Liquidität bezieht sich auf die Fähigkeit der Marktteilnehmer, Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen. Im Allgemeinen, je mehr Aufträge und Zitate, die auf einem Markt verfügbar sind, desto größer die Liquidität. Liquidität ist wichtig, denn mit größerer Liquidität ist es für Anleger einfacher, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen, und infolgedessen sind die Anleger eher zu zahlen oder erhalten einen wettbewerbsfähigen Preis für Wertpapiere gekauft oder verkauft. Es kann eine niedrigere Liquidität während der ETH im Vergleich zu regulären Handelszeiten (RTH) geben, darunter weniger Marktmacher, die während der ETH zitieren. Dadurch kann Ihre Bestellung nur teilweise oder gar nicht ausgeführt werden. Risiko höherer Volatilität: Volatilität bezieht sich auf die Preisveränderungen, die Wertpapiere beim Handel erleiden. Grundsätzlich gilt: Je höher die Volatilität eines Wertpapiers, desto höher sind die Kursschwankungen. Es kann eine größere Volatilität während der ETH im Vergleich zu RTH geben. Daher kann Ihre Bestellung nur teilweise oder gar nicht ausgeführt werden oder Sie erhalten einen niedrigeren Preis während der ETH im Vergleich zu RTH. Risiko der Preisänderung: Die Preise der Wertpapiere, die an der ETH gehandelt werden, können die Preise weder am Ende der RTH noch nach der Eröffnung der RTH am nächsten Werktag widerspiegeln. Infolgedessen erhalten Sie einen niedrigeren Preis während der ETH im Vergleich zu RTH. Risiko von News-Ankündigungen: Normalerweise machen Emittenten Nachrichtenankündigungen, die den Preis ihrer Wertpapiere nach RTH beeinflussen können. Ebenso werden häufig wichtige Finanzinformationen außerhalb der RTH angekündigt. Diese Meldungen können während der ETH auftreten und bei Kombination mit einer niedrigeren Liquidität und einer höheren Volatilität zu einer übertriebenen und nicht nachhaltigen Auswirkung auf den Kurs eines Wertpapiers führen. Risiko breiterer Spreads: Der Spread bezieht sich auf die Differenz zwischen dem Preis, für den Sie eine Sicherheit und den Preis kaufen können, für die Sie es verkaufen können. Niedrigere Liquidität und höhere Volatilität während der ETH können zu breiteren als normalen Spreads für eine bestimmte Sicherheit führen. Risiko der fehlenden Berechnung oder Verbreitung des zugrunde liegenden Indexwertes oder des Intraday Indicative Value (IIV) und des Mangels an regulärem Handel in Wertpapieren Underlying Indizes: Für bestimmte Produkte wird ein aktualisierter zugrundeliegender Index oder Portfolio-Wert oder IIV während der ETH nicht berechnet oder öffentlich verbreitet . Da der zugrunde liegende Index - oder Portfoliowert und IIV während der ETH nicht berechnet oder verbreitet werden, kann ein Anleger, der implizite Werte für bestimmte Produkte während der ETH nicht berechnen kann, einen Nachteil für die Marktfachleute darstellen. Darüber hinaus werden Wertpapiere, die den Indizes oder Portfolios zugrunde liegen, nicht regelmäßig gehandelt, wie sie während der RTH sind oder überhaupt nicht gehandelt werden. Dies kann dazu führen, dass die Preise während der ETH nicht die Preise dieser Wertpapiere widerspiegeln, wenn sie zum Handel geöffnet sind. Im Normalfall akzeptiert und erleichtert HSI Kundenblockaufträge, darunter Einzelurkunden, Körbe von Wertpapieren und Derivaten. HSI kann grundsätzlich zu Preisen handeln, die einen Kundenblockauftrag erfüllen, wenn solche Transaktionen nicht mit dem Kundenblockauftrag in Zusammenhang stehen (z. B. Informationsschranken). Unter bestimmten Umständen kann sich HSI auch auf eine ordnungsgemäße Absicherung oder Positionierung konzentrieren, um das Marktrisiko im Zusammenhang mit der Erleichterung eines Kundenauftrags zu reduzieren. Eine solche Handelsaktivität kann sich zufällig auf den Ausführungspreis des Kundenblockauftrags auswirken. HSI wird jedoch angemessene Anstrengungen unternehmen, um solche Auswirkungen zu vermeiden oder zu minimieren und die bestmögliche Ausführung für den Kundenblockauftrag zu erreichen. Wenn Sie Fragen zu diesem Thema haben oder darüber sprechen möchten, wenden Sie sich bitte an Ihren HSI-Vertriebsbeauftragten. Regel 5320 verbietet in der Regel einem Mitgliedsunternehmen, das einen Kundenauftrag akzeptiert und hält, aus dem Handel für eigene Rechnung zu Bedingungen an, die den Kundenauftrag erfüllen würden, es sei denn, das Mitglied führt unmittelbar danach die Kundenbestellung zum selben oder besseren Preis aus, als es für sich selbst handelte Konto. Im Folgenden werden bestimmte Ausnahmen von der Regel und eine Erklärung dafür, wie HSI diese Ausnahmen behandeln wird, beschrieben. Bitte beachten Sie, dass im Einklang mit bestehenden regulatorischen Leitlinien, lsquonot gehaltenen Aufträge außerhalb des Anwendungsbereichs der Regel. Grosse Aufträge und institutionelle Kontoausnahmen Große Aufträge (Aufträge von 10.000 oder mehr Aktien mit einem Gesamtwert von USD 100.000 oder mehr) undBestellungen durch institutionelle Konten werden von den Anforderungen der Regel 5320 ausgenommen. HSI wird diese Aufträge grundsätzlich nach Kunden durchführen Anleitung. Während dieser Aufträge kann HSI für eigene Rechnung zu Preisen handeln, die dem Kundenauftrag entsprechen. HSI unterhält Regel 5320 interne Kontrollen als Informationsschranken zwischen ihren Handelseinheiten bekannt. Die Informationsschranken sollen verhindern, dass eine Handelseinheit Kenntnisse über Kundenaufträge einer anderen Handelseinheit hat. Mit diesen Barrieren kann eine Handelseinheit einen Kundenauftrag führen, während eine andere Handelseinheit einschließlich der marktführenden Handelseinheit einen Auftrag für ein HSI-Konto ausführt, das den Kundenauftrag erfüllen würde. Wenn Sie der Art und Weise, in der wir Ihre Aufträge bearbeiten, widersprechen, wie oben beschrieben, wenden Sie sich bitte an Ihren HSI-Vertriebsbeauftragten. Telefonaufzeichnung Im Rahmen unserer Einhaltung der geltenden Gesetze und Vorschriften werden bestimmte Telefonleitungen in unseren Vertriebs - und Handelsabteilungen erfasst. Bitte beachten Sie, dass diese Aufnahmen mit oder ohne Verwendung einer gesprochenen Warnung, Ton oder ähnlicher Mitteilung gemacht werden können. FINRA Extended Trading Hours Gemäß den FINRA - und NASDAQ-Regeln ist die HSBC Securities (USA) Inc verpflichtet, die folgenden Angaben zum Risiko des Kundenhandels in den Pre-Market - und Post-Market Sessions vorzulegen: Liquiditätsrisiko: Liquidität Die Fähigkeit der Marktteilnehmer, Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen. Im Allgemeinen, je mehr Aufträge, die auf einem Markt verfügbar sind, desto größer die Liquidität. Liquidität ist wichtig, denn mit größerer Liquidität ist es für Anleger einfacher, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen, und infolgedessen sind die Anleger eher zu zahlen oder erhalten einen wettbewerbsfähigen Preis für Wertpapiere gekauft oder verkauft. Es kann eine niedrigere Liquidität im ausgedehnten Stundenhandel im Vergleich zu regulären Marktstunden geben. Dadurch kann Ihre Bestellung nur teilweise oder gar nicht ausgeführt werden. Risiko höherer Volatilität: Volatilität bezieht sich auf die Preisveränderungen, die Wertpapiere beim Handel erleiden. Grundsätzlich gilt: Je höher die Volatilität eines Wertpapiers, desto höher sind die Kursschwankungen. Bei längeren Handelszeiten kann eine größere Volatilität auftreten als in regulären Marktstunden. Infolgedessen kann Ihre Bestellung nur teilweise ausgeführt werden oder überhaupt nicht, oder Sie können einen niedrigeren Preis im ausgedehnten Stundenhandel erhalten, als Sie während der regulären Märkte Stunden würden. Preisänderungsrisiken: Die Preise für Wertpapiere, die in einem längeren Handelszeitraum gehandelt werden, können die Preise weder am Ende der regulären Marktzeit noch bei der Eröffnung des nächsten Morgens widerspiegeln. Infolgedessen erhalten Sie möglicherweise einen niedrigeren Preis im ausgedehnten Stundenhandel, als Sie während der regulären Marktstunden würden. Risiko von nicht verknüpften Märkten: Abhängig von dem ausgedehnten Stunden-Handelssystem oder der Tageszeit, können die auf einem bestimmten erweiterten Stunden-System angezeigten Preise die Preise in anderen gleichzeitig betriebenen erweiterten Stunden-Handelssystemen, die sich in denselben Wertpapieren handeln, nicht widerspiegeln. Dementsprechend können Sie einen niedrigeren Preis in einem ausgedehnten Stundenhandelsystem empfangen, als Sie in einem anderen verlängerten Stunden-Handelssystem würden. Risiko von Nachrichten-Ankündigungen: Normalerweise machen Emittenten Nachrichtenmeldungen, die den Preis ihrer Wertpapiere nach regulären Marktstunden beeinflussen können. Ebenso werden wichtige Finanzinformationen häufig außerhalb der regulären Marktzeiten angekündigt. Im erweiterten Handelsstadium können diese Anzeigen während des Handels auftreten und, wenn sie mit einer niedrigeren Liquidität und einer höheren Volatilität zusammenhängen, zu einer übertriebenen und nicht nachhaltigen Auswirkung auf den Kurs eines Wertpapiers führen. Risiko von breiteren Spreads: Der Spread bezieht sich auf den Preisunterschied zwischen dem, was Sie eine Sicherheit für kaufen können und was Sie es verkaufen können. Niedrigere Liquidität und höhere Volatilität im erweiterten Stundenhandel können zu breiteren als normalen Spreads für ein bestimmtes Wertpapier führen. Risiko fehlender Kalkulation oder Verbreitung des zugrunde liegenden Indexwerts oder des Intraday Indicative Value (IIV): Für bestimmte Derivative Wertpapiere kann ein aktualisierter zugrunde liegender Indexwert oder IIV nicht in längeren Handelszeiten berechnet oder öffentlich verbreitet werden. Da der zugrunde liegende Indexwert und IIV während der Pre-Market - und Post-Market-Sessions nicht berechnet oder verbreitet werden, kann ein Anleger, der implizierte Werte für bestimmte Derivative Wertpapiere in diesen Sessions nicht berechnen kann, einen Nachteil für die Marktprofis darstellen. SEC-Regel 606 Order Disclosure - Institutional (Nicht-Einzelhandel) Die US-amerikanische Securities and Exchange Commissions-Offenlegungsverordnung (SEC Rule 606) verlangt, dass alle Broker-Händler, die Aufträge im Aktien - und Optionsgeschäft leiten, Quartalsberichte zur Verfügung stellen, Ihre Routing-Praktiken. Die Berichte müssen die wesentlichen Veranstaltungsorte identifizieren, auf die die Kundenaufträge zur Ausführung im jeweiligen Quartal weitergeleitet wurden, und die wesentlichen Aspekte der Broker-Dealer-Beziehung zu diesen Veranstaltungsorten offen legen. HSBC Securities (USA) Inc. erhält keine Zahlungen für den Auftragsdurchlauf Gemäß den Vorschriften der SEC Rules 606, HSBC Securities (USA) Inc. s bestellen Sie die Routingstatistiken für ihre institutionellen (Non-Retail) Aufträge, indem Sie auf den untenstehenden Link klicken. Stop Orders und Limit Orders Stop Preise sind nicht garantiert Ausführungspreise. Eine Stopp-Order wird zu einem Marktauftrag, wenn der Stopppreis erreicht ist und Broker-Händler eine Marktorder vollständig und zeitnah zum aktuellen Marktpreis ausführen müssen. Daher kann der Preis, zu dem ein Stoppauftrag letztendlich ausgeführt wird, sehr stark von dem Kundenstopppreis abweichen. Dementsprechend kann, während der Kunde eine sofortige Ausführung eines Stopauftrags erhalten kann, der zu einer Marktordnung wird, während volatiler Marktbedingungen, die Ausführung zu einem deutlich unterschiedlichen Preis von dem Stoppreis sein, wenn der Markt sich rasch bewegt. Stop-Aufträge können durch eine kurzlebige, dramatische Preisänderung ausgelöst werden. Die Kunden werden daran erinnert, dass sich der Kurs einer Aktie während der Perioden der volatilen Marktbedingungen in kurzer Zeit erheblich bewegen und die Ausführung eines Stop-Order auslösen kann (und die Aktie später den Handel auf dem vorherigen Kursniveau fortsetzen kann). Kunden sollten verstehen, dass, wenn ihr Stoppauftrag unter diesen Umständen ausgelöst wird, sie zu einem unerwünschten Preis verkaufen können, obwohl sich der Kurs der Aktie an demselben Börsentag stabilisieren kann. Verkaufsstopp-Aufträge können Preisverfall in Zeiten extremer Volatilität verschärfen. Die Aktivierung von Verkaufsstopp-Aufträgen kann zu einem Preisabwärtsdruck auf einem Wertpapier führen. Wenn sie bei einem fallenden Kursrückgang ausgelöst wird, ist eine Verkaufsstopp-Order mit größerer Wahrscheinlichkeit auch eine Ausführung, die weit unter dem Stopppreis liegt. Das Setzen eines Grenzpreises auf einen Stop-Auftrag kann helfen, einige dieser Risiken zu managen. Eine Stop Order mit einem Limit Preis (eine Stop Limit Order) wird eine Limit Order, wenn die Aktie den Stop Preis erreicht. Eine Limit-Order ist eine Bestellung zum Kauf oder Verkauf einer Sicherheit für einen Betrag, der nicht schlechter ist als ein bestimmter Preis (d. H. Der Grenzpreis). Durch die Verwendung einer Stop-Limit-Order anstelle eines regulären Stop-Auftrags erhält der Kunde eine zusätzliche Sicherheit in Bezug auf den erhaltenen Preis. Allerdings sollten sich auch die Kunden bewusst sein, dass die Maklerhändler nicht zu einem Preis verkaufen können, der niedriger ist (oder zu einem höheren Preis kaufen als der vom Kunden gewählte Limitpreis), dass die Bestellung nicht ausgeführt wird überhaupt. Kunden werden ermutigt, Limit-Bestellungen in Fällen, in denen sie Priorität zu einem gewünschten Zielpreis mehr als eine sofortige Ausführung unabhängig vom Preis zu priorisieren.
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